고래 추적 101
고래는 1억 달러 이상의 자산을 관리하는 기관 투자자입니다. 법률에 따라 분기별로 SEC Form 13F를 통해 보유 현황을 보고해야 합니다. 우리는 이러한 제출 서류 — 및 Form 4 내부자 거래 —를 분석하여 스마트 머니가 어디로 흐르고 있는지 보여줍니다.
SEC Form 13F
1억 달러 이상의 AUM을 가진 기관 투자 관리자가 분기별(분기 종료 후 45일 이내)에 제출합니다. 모든 롱 주식 포지션을 포함합니다. 공매도 포지션 또는 파생 상품은 포함하지 않습니다.
찾아야 할 것: 상위 보유 기관의 주식 순 변화. BlackRock, Vanguard 및 Berkshire가 모두 포지션을 늘렸다면 — 이는 강력한 누적 신호입니다.
SEC Form 4 (내부자 거래)
임원, 이사 및 10% 이상의 주식 유익 소유자의 거래 후 2영업일 이내에 제출됩니다.
빨간 깃발: CEO/CFO의 집단 매도. 녹색 깃발: 단기간 내에 여러 내부자의 공개 시장 매수.
스마트 머니 센티먼트
13F 변화 및 Form 4 활동을 단일 센티먼트 지표로 집계합니다:
- 누적: 순 기관 매수 + 내부자 매수 또는 중립
- 중립: 상당한 방향성 변화 없음
- 분산: 순 기관 매도 또는 대량 내부자 매도