Suivi des baleines 101
Les "baleines" sont des investisseurs institutionnels détenant des positions de plus de 100 millions de dollars. Le formulaire 13F de la SEC révèle ces positions chaque trimestre.
Formulaire 13F de la SEC
Les fonds spéculatifs, les régimes de retraite et autres investisseurs institutionnels gérant plus de 100 millions de dollars doivent déposer le 13F dans les 45 jours suivant la fin du trimestre.
Ce qu'il faut chercher : des transactions significatives de grands fonds (par ex. BlackRock, Vanguard, Berkshire Hathaway) ou des modèles d'accumulation dans le même secteur.
Formulaire 4 de la SEC (transactions d'initiés)
Déposé dans les 2 jours ouvrables suivant toute transaction par des dirigeants, administrateurs ou actionnaires majoritaires de l'entreprise.
Drapeaux rouges : ventes groupées par le CEO/CFO. Drapeaux verts : achats en bourse par plusieurs dirigeants simultanément.
Sentiment Smart Money
Nous agrégeons les deltas 13F et l'activité du Formulaire 4 en un seul indicateur de sentiment : accumuler, neutre ou distribuer.
- Accumuler : achats institutionnels nets + achats d'initiés ou neutre
- Neutre : aucun changement directionnel significatif
- Distribuer : ventes institutionnelles nettes ou ventes massives d'initiés