Seguimiento de ballenas 101
Las "ballenas" son inversores institucionales con posiciones de más de 100 millones de dólares. El formulario 13F de la SEC revela estas posiciones cada trimestre.
Formulario 13F de la SEC
Los fondos de cobertura, planes de pensiones y otros inversores institucionales que gestionan más de 100 millones de dólares deben presentar el 13F en un plazo de 45 días después del cierre del trimestre.
Qué buscar: operaciones significativas de grandes fondos (p. ej., BlackRock, Vanguard, Berkshire Hathaway) o patrones de acumulación en la misma industria.
Formulario 4 de la SEC (operaciones de insiders)
Presentado en un plazo de 2 días hábiles después de cualquier transacción por parte de ejecutivos, directores o accionistas mayoritarios de la empresa.
Banderas rojas: ventas en grupo por parte del CEO/CFO. Banderas verdes: compras en el mercado abierto por parte de varios ejecutivos simultáneamente.
Sentimiento del dinero inteligente
Agregamos los cambios en el 13F y la actividad del Formulario 4 en un único indicador de sentimiento: acumular, neutral o distribuir.
- Acumular: compras netas institucionales + compras de insiders o neutral
- Neutral: sin cambio direccional significativo
- Distribuir: ventas netas institucionales o ventas masivas de insiders